6、分散和对冲

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分散风险
交易中的“分散”指“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子上。” 这是一种资金管理技巧，主要为了减少突发性的波动带来的潜在影响，同时保守大部分或所有潜在利润。

进行风险分散的交易者会开立几个或多个不同品种的仓位。 这样就可以分散风险，避免任何一个品种的风险敞口过大（大于 30% 左右）。 现实生活中的分散风险交易者会交易稍有关联，缺不高度相关的品种。

举例：假设欧元/英镑（EURGBP）明确呈现下行趋势，欧元区经济看似疲软，所以您打算卖出 0.2 手。 然而，您也知道英国下周将举行国会选举。

在这样的情况下，要分散风险，您可以只卖出 0.05 手的 EURGBP，然后把剩余手数分散到欧元/美元（EURUSD）、欧元/日元（EURJPY）和欧元/澳元（EURAUD）。 这样就避免了英镑剧烈波动可能带来的沉重损失。

对冲风险
对冲即同时间开立相反方向的仓位。 这一术语有时也用于泛指应对通胀和其他潜在风险的资金保护措施。

一般来说，采取对冲的交易者可能把他们的所有差价合约（CFD）交易视为防范其他投资潜在损失的对冲手段。 举例：如果此类交易者的大部分存款都是欧元，但又担忧欧元可能会贬值，他们就可能在 Exness 平台上开户。 接着会卖出欧元/美元差价合约和其他以欧元为基础货币的货币对，但不会触碰存款。

如果只针对差价合约市场来看，对冲一般指开立相同品种但相反方向的仓位。 这么做一般是没有意义的，个别特殊情况例外。

假设您开仓买入黄金/美元（XAUUSD），并打算长线持仓。 然而，美联储两周后意外地上调了利率。 这时您可能决定短期内卖出 XAUUSD ，但同时继续持仓剩余的大部分买入仓位。 这么做的优势在于，您可以获取短线利润，同时等待长线仓位带来更多利润。

或者，您可以加以利用完全对冲的交易（完全相同但方向相反的交易），因为此类交易通常不需要保证金。 如果在上述情形中，您即将爆仓，就可以卖出和最初买入仓位相同手数的 XAUUSD。 如此即可为您释放保证金，交易其他您更看好的交易品种。

实践

在开始下一课前，请先将所学的知识付诸实践。

打开模拟账户，尝试在具有中等或高等重要性的财经资讯公布期间交易。

我们在先前介绍经济日历的课程中进行过类似的练习，您可以效仿操作。 区别是这一次需要分散风险。

这次不是交易某一单一的品种，而要把交易量分配到至少三种独立但相关的品种上。

比较分散交易和只交易一种品种的结果。 分散交易不是时时都可派上用场的，但在一些情况下可有效发挥作用。